Nouvelles sur le FNB

Il arrive parfois qu'un produit ou un service d'une autre région du monde attire l'attention et que l'on se demande s'il existe un équivalent chez nous. Pour les investisseurs canadiens en FNB, cette question se pose souvent lorsqu'ils observent et découvrent de nouvelles stratégies de FNB lancées aux États-Unis. Alors que certains investisseurs canadiens peuvent choisir d'acheter le FNB coté aux États-Unis, en acceptant les implications de cette décision, d'autres peuvent opter pour l'équivalent le plus proche ou pour une sorte de sosie du FNB.

Les FNB américains les plus populaires et leurs équivalents canadiens

Pour identifier les FNB américains les plus populaires, il faut connaître les flux de fonds. Heureusement, les Marchés financiers de la Banque nationale du Canada produisent une publication mensuelle distribuée par l'Association canadienne des FNB qui fournit des informations essentielles sur les tendances des FNB aux États-Unis et au Canada. L'image ci-dessous montre les 15 principaux flux de fonds de FNB à long terme - depuis le début de l'année jusqu'en septembre 2024.

Compte tenu de la portée mondiale des fabricants de fonds tels que Vanguard et iShares, les versions des mandats des FNB américains les plus populaires sont généralement présentes sur les tablettes des FNB canadiens de l'entreprise. Par exemple, les équivalents canadiens du Vanguard S&P 500 ETF (Ticker : VOO) et du Vanguard Total Stock Market ETF (Ticker : VTI) seraient respectivement le Vanguard S&P 500 Index ETF (Ticker : VFV) et le Vanguard U.S. Total Market Index ETF (Ticker : VUN). De même, pour l'iShares Core S&P 500 ETF (Ticker : IVV) et l'Invesco QQQ Trust Series 1 (Ticker : QQQ), leurs équivalents canadiens seraient l'iShares Core S&P 500 Index ETF (Ticker : XUS) et l'Invesco Nasdaq 100 Index ETF (Tickers : QQC/QQC.F).

Si, dans certains cas, il existe des équivalents clairs, il y a aussi des cas où les équivalents sont proches. Par exemple, le FNB BlackRock U.S. Equity Factor Rotation (Ticker : DYNF) se distingue de la liste. DYNF est une solution gérée activement et dynamiquement qui utilise un modèle de rotation factorielle pour fournir une exposition diversifiée et tactique aux facteurs d'investissement au sein de l'espace des grandes et moyennes capitalisations de la classe d'actifs des actions américaines.

Les actions sont sélectionnées en fonction de la santé financière des entreprises (qualité), des actions bon marché (valeur), des petites entreprises (taille), des actions à faible volatilité (volatilité minimale) et des actions à tendance (momentum).

Le FNB systématique d'actions américaines AGF (symbole : QUS) a un objectif et une méthode de placement semblables à ceux du FNBOD. QUS utilise un modèle quantitatif pour évaluer les titres d'émetteurs américains à grande et moyenne capitalisation, afin de construire un portefeuille qui vise à fournir une croissance du capital à long terme tout en minimisant la volatilité. Le modèle quantitatif évalue les titres américains sur la base de facteurs qui peuvent inclure la croissance, la valeur, la qualité, le risque et d'autres caractéristiques.

Bien que les investissements de QUS soient sélectionnés sur la base des résultats d'un modèle quantitatif, le portefeuille incorpore des contraintes/contrôles (par rapport aux concentrations de pays, d'industries, de groupes, de secteurs et de titres individuels) qui sont conçus pour favoriser la diversification du portefeuille, la liquidité et l'atténuation des risques. Une approche de sélection négative ESG est également appliquée pour déterminer les titres les moins bien classés, ce qui est pris en compte dans le processus de construction du portefeuille.

Les deux FNB ont enregistré de bonnes performances depuis le début de l'année, illustrant l'efficacité de leurs stratégies d'investissement respectives et leur capacité à équilibrer avec succès la gestion des risques et les opportunités de croissance.

À retenir

Pour les investisseurs canadiens, il existe des FNB canadiens attrayants qui offrent des expositions similaires, sinon identiques, à celles de nombreux FNB populaires cotés aux États-Unis. Prendre le temps d'identifier ces fonds peut s'avérer très bénéfique à long terme et l'utilisation d'outils tels que le CBOE ETF Screener peut être un excellent point de départ pour comprendre l'étendue de l'offre de FNB dans le paysage des FNB canadiens.

Veuillez noter que cet article n'est publié qu'à titre d'information et ne constitue en aucun cas un conseil d'investissement. Il est essentiel que vous demandiez l'avis d'un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.