Dans le monde des Fonds Négociés en Bourse, de nombreux termes sont utilisés pour expliquer les différentes parties évolutives du marché et/ou des fonds. Dans cet article, nous expliquons deux termes : Qu'est-ce que le cours du marché des FNB ? Qu'est-ce que la VL ou NAV (Valeur Liquidative) ?

Le cours du marché des FNB

Lorsqu'un investisseur achète ou vend un FNB par le biais de sa plateforme de courtage ou d'un conseiller financier, il interagit avec une cotation (une offre d'achat ou de vente) fournie par une bourse. Contrairement aux fonds communs de placement, les FNB peuvent se négocier en intra-journalier et en temps réel. L'offre est le cours du marché du FNB auquel les acheteurs sont prêts à acheter des parts d'un FNB ; la demande est le prix auquel les vendeurs sont prêts à vendre.

La VL (Valeur Liquidative)

Après la clôture du marché, une VL de fin de journée pour chaque FNB est décidée. Elle est calculée par la société de fonds FNB ou son prestataire de services/comptable de fonds, en utilisant les cours de clôture officiels des titres sous-jacents du FNB, moins les frais de gestion et les dépenses. Elle est une indication de la juste valeur d'une seule action d'un FNB. En outre, les valeurs de la VL sont utilisées pour calculer les rendements du FNB dans le temps.

*Cet article a été rédigé en collaboration avec Trackinsight.