Nouvelles sur le FNB

Alors que la société accélère sa décarbonisation, les ressources nécessaires à la transition énergétique prennent de la valeur. Cet article met en lumière le rôle central du cuivre dans cette transition et les solutions FNB qui permettent aux investisseurs d'exploiter ce marché en plein essor.

L'importance du cuivre

La conductivité électrique exceptionnelle du cuivre et sa contribution à l'efficacité énergétique en font un élément essentiel de la transmission de l'énergie. Il possède les propriétés physiques nécessaires pour transformer et transmettre l'énergie dérivée de sources durables - électromagnétiques (solaires), cinétiques (éoliennes) et géothermiques - jusqu'à leur état final utile, comme le déplacement d'un véhicule ou le chauffage d'une maison. En outre, sa large demande sur le marché et sa polyvalence d'utilisation dans de nombreuses industries ont historiquement positionné son prix comme un indicateur de l'économie mondiale. À mesure que l'économie mondiale évolue vers la décarbonisation et l'électrification, les nouvelles technologies d'énergie propre nécessitent beaucoup plus de cuivre que les systèmes traditionnels.

Le marché actuel du cuivre

Le cuivre est une matière première à cycle long : il faut 2 à 3 ans pour étendre une mine existante et environ 8 ans pour mettre en place un nouveau projet. Ce long délai pour la majorité de l'approvisionnement en cuivre, combiné à la résistance du secteur minier aux dépenses d'investissement dans de nouveaux projets, place le marché du cuivre dans une position précaire en ce qui concerne la garantie de l'approvisionnement nécessaire pour répondre à la demande future attendue. Dans ce contexte, les prix du cuivre doivent augmenter maintenant afin d'encourager une offre suffisante pour résoudre les déficits potentiels. Récemment, le prix du cuivre a franchi la barre des 10 000 dollars américains la tonne, propulsé par des prévisions de resserrement de l'offre mondiale et par une demande accrue des secteurs des véhicules électriques et de l'énergie, qui ont compensé l'affaiblissement de la demande chinoise.

Le rôle du cuivre en tant qu'indicateur économique est bien établi, son prix augmentant historiquement lorsque les conditions économiques s'améliorent. Bien que l'on s'attende à ce que les taux d'intérêt restent élevés plus longtemps, les tendances passées suggèrent que les réductions de taux dans un environnement non récessionniste ont souvent entraîné une hausse des prix des matières premières, le cuivre étant la matière première qui a le plus bénéficié de ces scénarios, ce qui en fait une opportunité d'investissement convaincante.

L'avenir du cuivre

Comme l'a indiqué en octobre 2023 BloombergNEF, un fournisseur de recherche stratégique couvrant les marchés mondiaux des matières premières et les technologies de rupture conduisant à la transition vers une économie à faible émission de carbone, les prix du cuivre pourraient bondir de 20 % d'ici à 2027 en raison de l'augmentation des déficits de l'offre. Compte tenu de l'appréciation des prix qui s'est déjà produite, le marché du cuivre entre dans une période de déficits croissants, car l'offre limitée répond à la demande croissante due à l'augmentation de la consommation d'électricité dans les pays en développement et aux besoins croissants en électricité des pays développés pour diverses technologies, telles que les centres de données, l'intelligence artificielle et le stockage sur batterie. Dans ce contexte, le cuivre et les mineurs de cuivre sont prêts à tirer parti de ces changements.

S'exposer au cuivre par le biais d'un FNB

Pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer au cuivre, il existe des FNB qui offrent une exposition directe ou tangentielle aux producteurs de cuivre.

Le Global X Copper Producers Index ETF (Ticker : COPP) offre une exposition à la performance des sociétés actives dans l'extraction du minerai de cuivre et cotées sur certaines bourses nord-américaines. Actuellement, le COPP cherche à répliquer la performance de l'indice Solactive North American Listed Copper Producers Index, net de frais. Le COPP cherche à couvrir toute exposition du portefeuille au dollar américain par rapport au dollar canadien en tout temps.

Le BMO Equal Weight Global Base Metals Index ETF (Ticker : ZMT) offre une exposition pratique et efficace aux actions mondiales de métaux de base, profitant de la demande croissante de métaux de base tels que le cuivre, le plomb, le nickel et le zinc, utilisés dans diverses industries et dans le secteur de la construction. Le FNB est conçu pour reproduire, dans la mesure du possible, le rendement de l'indice Solactive Equal Weight Global Base Metals Index Canadian Dollar Hedged, déduction faite des frais.

L'indice Solactive Equal Weight Global Base Metals Index Canadian Dollar Hedged comprend des titres mondiaux du secteur des métaux de base.

Le iShares S&P/TSX Global Base Metals Index ETF (Ticker : XBM) offre une exposition ciblée aux titres mondiaux d'émetteurs impliqués dans la production ou l'extraction de métaux de base en reproduisant le rendement de l'indice S&P/TSX Global Base Metals Index, net de frais.

Veuillez noter que cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel que vous demandiez conseil à un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.