Nouvelles sur le FNB

L'intelligence artificielle (IA) s'insinue dans nos vies sous différentes formes, depuis les assistants intelligents jusqu'aux voitures à conduite autonome, en passant par le conseil en portefeuille. Il s'agit d'un phénomène en pleine expansion qui se situe au cœur des technologies des logiciels de nouvelle génération sur le marché.

Qu'est-ce que l'intelligence artificielle ?

L'intelligence artificielle (IA) est une branche de l'informatique qui s'intéresse à la construction de machines intelligentes. Elle consiste en un ensemble d'algorithmes capables de produire des résultats sans qu'on leur dise explicitement de le faire. L'IA peut être considérée comme une création humaine intelligente capable d'imiter les actions et les comportements humains. Le terme IA a été inventé par John McCarthy lors d'une conférence à l'université de Dartmouth en 1956.

L'IA a quatre applications principales qui peuvent être interconnectées :

• Traitement d'images : les ordinateurs peuvent manipuler une image pour en améliorer la qualité ou en extraire des informations pertinentes.
• L'apprentissage automatique : les machines peuvent apprendre et s'améliorer automatiquement à partir de l'expérience et d'un flux de données important, sans être explicitement programmées.
• Reconnaissance de la parole : les machines peuvent comprendre la voix de l'orateur et le sens des mots prononcés.
• Traitement automatique du langage naturel (TALN) : les machines sont capables non seulement de lire, mais aussi de comprendre et d'interpréter le langage humain.

Les progrès de l'IA ont permis d'accroître la productivité en automatisant les tâches répétitives et en remplaçant la main-d'œuvre par des machines. En outre, l'IA a une incidence sur la vie quotidienne, que ce soit pour lire un courriel, obtenir un itinéraire ou des recommandations musicales. 

Les FNB d'intelligence artificielle

Les indices boursiers traditionnels sont peu exposés aux actions directement impliquées dans le développement de la robotique et de l'intelligence artificielle. Les FNB IA sont la solution pour les investisseurs qui misent sur l'IA mais qui veulent éviter la complexité de la sélection des actions individuelles. Ces FNB profitent de l'adoption croissante de l'IA dans différents secteurs.

Les FNB IA peuvent désigner deux choses : des fonds investissant dans des actions d’IA ou des fonds utilisant des algorithmes d'IA pour sélectionner des actions individuelles. Cet article se concentre sur le premier type de fonds, qui investissent dans des entreprises opérant dans certains domaines de l'IA. Ces sociétés sont soit impliquées dans le développement de technologies d'IA, soit dépensent beaucoup d'argent en R&D sur l'IA.

Le NEO ETF Screener a identifié deux FNB sur le thème de l'IA : Horizons Big Data & Hardware Index ETF (HBGD) et Emerge ARK AI & Big Data ETF (EAAI).

Horizons Big Data & Hardware Index ETF (HBGD)

HBGD, lancé le 21 juin 2018, est un ETF à gestion passive. Il cherche à répliquer la performance de l'indice Solactive BigData & Hardware.

L'indice suit un portefeuille d'entreprises mondiales axées sur les solutions liées au développement, au stockage et à la gestion des données, ainsi que sur le matériel et les services liés au matériel utilisés dans les applications à forte intensité de données telles que la blockchain. L'indice utilise une approche à trois niveaux dans le processus de sélection. Un tiers des composants se concentre sur le développement des technologies blockchain, un autre tiers prend en compte l'industrie des semi-conducteurs. Le dernier tiers tient compte des industries qui fournissent directement du matériel (par exemple, les producteurs de mémoire et de stockage). Chaque industrie est définie pour représenter un tiers du poids de l'indice. Au sein de chaque industrie, les composants individuels ont une pondération égale. De plus, les composants individuels sont plafonnés à 5 % du poids de l'indice tandis que l'indice se rééquilibre trimestriellement.

Les actifs sous gestion de HBGD ont atteint 21,1 millions de dollars canadiens tout en affichant un rendement de 60,99 % en 2021. Le fonds est diversifié au niveau mondial, la moitié de ses actifs se trouvant aux États-Unis et l'autre moitié étant répartie entre Taïwan, le Canada, le Japon, l'Allemagne, la Chine, la Corée du Sud, Hong Kong et la Grande-Bretagne.

Le fonds détient actuellement 50 titres dont les 5 principaux représentent 15,65% du portefeuille total, comme suit :

1. Via Technologies INC (4,37 %) : leader mondial de la connexion des entreprises aux technologies avancées de l'IA, de l’IdO (l’Internet des Objets) et de la visualisation par ordinateur grâce à des solutions intelligentes innovantes pour les applications dans les transports, dans l’industrie, dans les villes intelligentes et dans les centres de données. L'entreprise a son siège social à Taïwan.
2. Wiwynn CORP (2,88%) : fournisseur innovant d'infrastructures informatiques de type Cloud, de produits informatiques et de stockage de haute qualité, ainsi que de solutions de serveurs « rack » pour les centres de données. L'entreprise a son siège social à Taïwan.
3. Silicon Laboratories INC (2,80%) : se concentre sur les microcontrôleurs et les systèmes sans fil pour puces et modules. Elle produit également des piles de logiciels comprenant des bibliothèques de micro-logiciels et des logiciels basés sur des protocoles. Le siège social de la société est situé aux États-Unis.
4. Micron INC (2,79%) : producteur de mémoires informatiques et de stockage de données informatiques, notamment de mémoires dynamiques à accès aléatoire, de mémoires flash et de clés USB. L'entreprise a son siège social aux États-Unis.
5. Nvidia CORP (2,71%) : société informatique d'intelligence artificielle. Elle opère à travers deux segments : Graphiques, et Calculs et Réseaux. Le siège social de la société est situé aux États-Unis.

HBGD prélève 0,45% de frais de gestion et a un ratio de dépenses de 0,55%. Le fonds investit uniquement dans des actions et redistribue les dividendes perçus.

Emerge ARK AI & Big Data ETF (EAAI)

EAAI est un FNB à gestion active lancé le 18 juin 2019. Il vise à obtenir une croissance à long terme du capital. Il investit globalement dans des titres de participation de sociétés qui se concentrent sur l'intelligence artificielle, le big data et le passage des infrastructures technologiques du matériel et des logiciels vers le Cloud.

Le fonds ne suit pas un indice, il utilise une approche hybride dans la sélection des titres. Il utilise une combinaison de recherche « top-down » et « bottom-up » pour identifier les entreprises innovantes. Cette approche de sélection active vise à capturer la croissance à long terme avec une faible corrélation avec les stratégies traditionnelles de croissance et une corrélation négative avec les stratégies de valeur.

EAAI gère 14,3 millions de dollars canadiens d'actifs sous gestion et a généré un rendement de 13,12% pour 2021. Elle a investi 83 % de ses actifs aux États-Unis, tandis que le reste est réparti entre l'Asie, l'Europe, le Moyen-Orient et le Royaume-Uni.

En outre, il offre une exposition diversifiée à différents secteurs tels que les technologies de l'information (46,63 %), la consommation discrétionnaire (24,88 %), la santé (7,30 %), les services financiers (7,05 %) et d'autres secteurs (14,14 %).

EAAI gère un portefeuille de 40 participations dont les 5 principales représentent 35,80% du portefeuille total, comme suit :

1. Tesla INC (12,80 %) : conçoit et fabrique des voitures électriques, des batteries de stockage d'énergie pour les maisons et les réseaux, des panneaux solaires et des tuiles solaires, ainsi que des produits et services connexes. En outre, la société développe et déploie l'autonomie à l'échelle des véhicules et des robots. Son siège est situé aux États-Unis.
2. Coinbase Global INC (8,20%) : Coinbase est une plateforme en ligne sécurisée pour l'achat, la vente, le transfert et le stockage de crypto-monnaies. L'entreprise opère à distance et n'a pas de siège social.
3. Twitter INC (5,10%) : un média social de premier plan. Il propose des services de « microblogging » et de réseaux sociaux. L'entreprise a son siège aux États-Unis.
4. Zoom Video Communications INC (5,00%) : fournit des services de vidéo-téléphonie et de chat en ligne par le biais d'une plateforme de logiciels « peer-to-peer » basée sur le cloud , utilisée pour les téléconférences, le télétravail, l'enseignement à distance et les relations sociales. La société a son siège social aux Etats-Unis.
5. Roku INC (4,70%) : fabrique une variété de lecteurs multimédia numériques pour le streaming vidéo. Elle a une activité publicitaire et concède des licences pour son matériel et ses logiciels à d'autres entreprises. La société a son siège social aux États-Unis.

EAAI prélève 0,80 % de frais de gestion et un ratio de dépenses de 1,15 %. Le fonds suit un modèle de capitalisation où les gains et les dividendes provenant des avoirs sont réinvestis plutôt que distribués. Il est également disponible en deux devises, une qui se négocie en dollars canadiens sous le ticker EAAI et une autre qui se négocie en dollars américains sous le ticker EAAI.U.