Nouvelles sur le FNB

Alors que le lundi 7 octobre 2024 marquera le premier anniversaire du début de la guerre entre Israël et le Hamas, l'implication récente de l'Iran dans le conflit soulève des incertitudes quant à l'ampleur et à la durée de ce conflit. Dans le contexte de ce conflit au Moyen-Orient, des effets d'entraînement se manifestent dans le paysage de l'investissement.

Le secteur de l'énergie

Les effets du conflit ont été particulièrement évidents dans le secteur de l'énergie, qui a affiché la meilleure performance de tous les secteurs au cours des deux dernières semaines.

La hausse du secteur de l'énergie est particulièrement remarquable si l'on considère ses performances depuis le début de l'année. Comme l'illustre le graphique suivant, la trajectoire de performance était descendante après le 4 avril 2024. Alors que les prix du pétrole étaient élevés au début de l'année, ils ont commencé à baisser au cours de l'été. En outre, pour le deuxième trimestre 2024, le secteur de l'énergie a enregistré la troisième plus forte baisse des bénéfices (d'une année sur l'autre) parmi les onze secteurs. L'annonce récente par l'Arabie saoudite d'une augmentation de la production en décembre 2024 a également eu un impact sur les marchés, car elle s'écarte sensiblement de l'objectif de 100 dollars le baril qu'elle s'était fixé auparavant, ce qui a provoqué une liquidation des ETF du pétrole et de l'énergie.

Le tournant iranien

Il est de plus en plus probable qu'Israël prenne pour cible les installations pétrolières iraniennes, ce qui pourrait perturber la reprise de la production en amont de l'Iran. L'Iran, l'un des principaux fournisseurs de la Chine, dispose d'une capacité de raffinage d'environ 2,4 millions de barils par jour. L'Iran est également membre de l'OPEP ; on estime que jusqu'à 4 % de l'approvisionnement mondial pourrait être menacé si l'infrastructure pétrolière iranienne devenait une cible pour Israël.

À retenir

Dans le domaine de l'investissement, le « risque d'événement » désigne tout événement imprévu ou inattendu susceptible d'entraîner des pertes pour les investisseurs ou les autres parties prenantes d'une entreprise ou d'un investissement. Si le conflit actuel au Moyen-Orient s'aggrave et a des répercussions sur l'approvisionnement en pétrole, on s'attend à ce que le secteur de l'énergie connaisse une forte hausse. Dans un tel scénario, les investisseurs canadiens qui sont exposés aux FNB du secteur de l'énergie, comme le iShares S&P/TSX Capped Energy Index (Ticker : XEG), le Ninepoint Energy Fund (Tickers : NNRG/NNRG.U) et le BMO Equal Weight Oil & Gas Index ETF (Ticker : ZEO), verront leur rendement augmenter en raison des répercussions de cet événement sur l'approvisionnement.

Comme nous l'avons mentionné dans un article précédent, les secteurs de la finance et de l'énergie influencent fortement l'économie canadienne. Pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer au secteur de l'énergie tout en conservant une certaine diversification, des solutions FNB telles que le Vanguard FTSE Canada All Cap Index FNB (Ticker : VCN) et le CI Morningstar Canada Momentum Index FNB (Ticker : WXM) méritent d'être prises en considération, étant donné leur allocation au secteur de l'énergie (c'est-à-dire, VCN : 17,1% et WXM : 19,14% en août 2024), tout en conservant une exposition à d'autres segments de l'économie canadienne.

Enfin, une guerre totale nécessitera des armements et le gouvernement américain, entre autres, est un allié d'Israël. Le FNB iShares U.S. Aerospace & Defense Index (Ticker : XAD), qui se trouve à l'adresse , offre une exposition au complexe industriel militaro-défensif américain. Il comprend des fabricants, des assembleurs et des distributeurs d'aéronefs et de pièces d'aéronefs principalement utilisés dans le transport aérien commercial ou privé, ainsi que des producteurs de composants et d'équipements pour l'industrie de la défense, y compris les aéronefs militaires, l'équipement radar et les armes. Le fonds suit l'indice Dow Jones U.S. Select Aerospace & Defense. Comme le rapporte Reuters, le président Joe Biden a ordonné à l'armée américaine d'aider Israël à se défendre contre les attaques iraniennes et d'abattre les missiles qui visent Israël. On peut supposer que l'armée et la défense américaines seront impliquées dans toute nouvelle action entreprise si le conflit se poursuit.

Veuillez noter que cet article est publié à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en matière d'investissement. Il est essentiel que vous demandiez conseil à un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.