La Banque de Montréal (BMO) est bien connue des Canadiens pour être l'une des plus grandes banques du pays. Cependant, elle est bien plus qu'une simple banque.

Fait amusant : BMO est en fait la première banque du Canada, ayant été fondée sous le nom de Banque de Montréal il y a plus de 200 ans, en 1817.

Une entreprise ne survit pas pendant plus de 200 ans sans être à la pointe de l'innovation, et l'incursion de BMO dans le domaine des fonds négociés en bourse témoigne de son sens de l'innovation.

La liste de FNB la plus importante du pays

En date du 23 février, la filiale de gestion d'actifs de BMO, BMO Gestion mondiale d'actifs, possède l'une des plus grandes listes de FNB au Canada, avec 176 FNB offerts. Cela est surprenant, étant donné que BlackRock - le plus grand gestionnaire d'actifs du monde entier en termes d'actifs - ne propose que 160 FNB au Canada sous sa bannière iShares.

BMO propose des FNB pour toutes les saisons, y compris des expositions à différentes catégories d'actifs, sous-catégories d'actifs, stratégies, structures et régions. Les investisseurs peuvent parcourir leurs offres sur l'outil NEO ETF Screener, où ils peuvent filtrer les différents thèmes, classes d'actifs, zones géographiques et secteurs.

La stratégie de BMO en matière de FNB

BMO a fait son entrée sur le marché canadien des FNB le 29 mai 2009, avec le lancement de 4 FNB :

1. BMO S&P/TSX Capped Composite Index ETF (ZCN)
2. BMO S&P 500 Index ETF (ZUE)
3. BMO Mid Federal Bond Index ETF (ZFM)
4. BMO Dow Jones Industrial Average Index ETF (ZDJ)

Ces FNB ont marqué l'entrée de BMO dans le secteur des FNB de détail en offrant aux Canadiens un moyen peu coûteux et facilement accessible d'investir dans certains des indices américains les plus populaires, tels que l'indice S&P 500 et l'indice Dow Jones des valeurs industrielles, en plus de la possibilité d'investir dans des actions et des obligations canadiennes.

Depuis lors, BMO a considérablement élargi sa gamme de FNB, offrant toutes sortes de stratégies et de catégories d'actifs à sa clientèle grandissante. À la fin du mois de janvier 2023, BMO aura accumulé plus de 90 milliards de dollars d'actifs sous gestion dans ses FNB.

Pour les émetteurs de FNB, l'échelle est essentielle. Aucun autre émetteur canadien de FNB n'est parvenu à égaler la croissance de BMO. Les deux autres concurrents les plus importants au Canada sont BlackRock et Vanguard, qui ont tous deux une envergure considérable à l'extérieur du Canada.

La raison pour laquelle l'échelle est importante est qu'elle permet de réaliser des économies d'échelle et de développer une marque forte, ce qui, en fin de compte, favorise les opportunités de vente croisée et la conservation des actifs tout au long du cycle.

Par exemple, lorsque l'économie est en récession, les investisseurs peuvent délaisser les FNB d'actions au profit des FNB de titres à revenu fixe. Compte tenu de la présence importante de BMO dans ces deux catégories, il est peu probable qu'elle perde des actifs sous gestion, car les investisseurs pourraient simplement se tourner vers l'une de ses autres offres à faible coût.

En quoi cela est-il important ? Être l'un des principaux fournisseurs de FNB signifie que BMO a atteint une masse critique au Canada, ce qui lui permet d'offrir une grande variété de FNB d'une manière rentable, étant donné sa capacité à répercuter les économies de coûts sur les investisseurs. Parmi les autres avantages, on peut citer une plus grande liquidité de l'offre de FNB, ce qui permet aux investisseurs d'entrer ou de sortir facilement des FNB de BMO.

Principaux FNB de BMO

Comme nous l'avons mentionné, BMO possède certains des FNB les plus importants, les plus liquides et les moins chers au Canada. En voici quelques exemples :

BMO S&P 500 Index ETF (ZSP)

Le ZSP est le plus important FNB de BMO et, bien sûr, il fait partie de l'indice le plus populaire au monde, l'indice S&P 500, qui permet aux investisseurs canadiens d'être exposés à 500 des sociétés américaines les plus prospères cotées en bourse.

• Actifs sous gestion : 9,38 milliards de dollars
• Taux de dépense : 0,09%.
• Rendement à 3 mois : -+3.88%

BMO S&P/TSX Capped Composite Index ETF (ZCN)

Faisant partie des quatre premières offres de BMO en 2009, ZCN est devenu l'une des offres de base de BMO. Il permet aux investisseurs canadiens de s'exposer à l'indice S&P/TSX, un indice des sociétés canadiennes les plus prospères cotées en bourse.

• Actifs sous gestion : 6,65 milliards de dollars
• Taux de dépense : 0,06%.
• Rendements sur 3 mois : +2.49%

BMO Aggregate Bond Index ETF (ZAG)

L'un des meilleurs FNB d'obligations au Canada (et certainement l'un des plus rentables), ZAG offre aux investisseurs canadiens une large exposition aux investissements obligataires avec différentes échéances, offrant une exposition équilibrée en termes de durée.

• Actifs sous gestion : 6,32 milliards de dollars
• Taux de dépense : 0,09%.
• Rendements sur 3 mois : +1.12%

Données au 20 mars 2023.

Veuillez noter que cet article est publié à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel que vous demandiez conseil à un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.