Nouvelles sur le FNB

Si la résurgence des actions cette année a été en grande partie centrée sur les performances des actions américaines, les performances des marchés de capitaux étrangers, à savoir les marchés émergents (EM) et les actions de l'Europe, de l'Australasie et de l'Extrême-Orient (EAFE), ont été remarquables depuis le début de l'année. Pour les investisseurs qui souhaitent réduire leur exposition aux actions nord-américaines, il existe des ETF purs qui offrent une exposition complète aux marchés d'actions susmentionnés.

Actions EAFE

Les actions de l'EAFE ont affiché des performances relativement solides depuis le début de l'année, puisque l'indice MSCI EAFE a enregistré un rendement d'environ 13 % en novembre 2023, avec des gains supplémentaires tout au long du mois de décembre. Comme l'illustre le graphique suivant, au 15th , 2023, le rendement de l'indice était de 14,95 %.

Pour les investisseurs qui recherchent une exposition aux actions de l'EAFE, le FINB BMO MSCI EAFE (Ticker : ZEA) reproduit l'indice MSCI EAFE, offrant aux investisseurs l'accès à un vaste échantillon de sociétés qui sont des chefs de file de l'industrie dans les zones régionales indiquées. Compte tenu de l'orientation internationale du mandat, sa répartition sectorielle est large, avec la finance (18,98%), l'industrie (16,17%), la santé (12,72%), la consommation discrétionnaire (11,91%) et la consommation de base (9,52%) en tête de liste à partir de novembre 2023. En ce qui concerne l'allocation géographique du fonds, le Japon (24,4 %), le Royaume-Uni (12,08 %), la France (11,22 %) et l'Allemagne (9,24 %) sont les principales économies représentées.

Actions des marchés émergents

Les performances des actions des pays émergents depuis le début de l'année sont modestes, surtout si on les compare à celles des actions américaines. Cependant, en regardant sous la surface, nous pouvons voir un segment des actions des pays émergents qui s'est extrêmement bien comporté depuis le début de l'année.

En observant la performance depuis le début de l'année de la classe d'actifs des actions à petite capitalisation des marchés émergents, représentée par l'indice MSCI Emerging Markets Small Cap Total Return, on constate qu'elle a matériellement surperformé ses homologues à moyenne et grande capitalisation, représentés par l'indice MSCI Emerging Markets Mid Cap Total Return et l'indice MSCI Emerging Markets Large Cap Total Return.

La surperformance des actions EM à petite capitalisation par rapport aux actions EM à grande capitalisation peut être attribuée à la Chine, qui domine l'indice des grandes capitalisations avec 375 entrées, soit bien plus de la moitié des positions totales. L'économie chinoise ayant subi un ralentissement significatif, la reprise post-pandémique tant espérée par beaucoup n'a pas porté ses fruits. À l'inverse, les actions à petite capitalisation des pays émergents ont bénéficié de cycles de croissance intérieure solides en Inde, à Taïwan et en Corée, ainsi que d'une ferveur accrue pour les entreprises qui se lancent dans les domaines de l'intelligence artificielle et des véhicules électroniques.

Les taux d'intérêt étant élevés dans le monde entier, le prochain coup de pouce pour les actions des petites capitalisations des pays émergents pourrait provenir d'une baisse des taux par les banques centrales, ce qui profiterait aux entreprises dotées de plans d'affaires solides et d'équipes de gestion déterminées. Alors que le ralentissement chinois continue de peser sur les actions des grandes entreprises, l'attrait des actions de petites capitalisations des pays émergents continuera de croître dans l'esprit des investisseurs, si le paysage économique soutient leur croissance.

Bien qu'il n'y ait pas de FNB d'actions de petites capitalisations des marchés émergents au Canada, il existe un fonds commun de placement. Cependant, les investisseurs peuvent obtenir une exposition générale aux actions des marchés émergents grâce au FNB BMO MSCI Emerging Markets Index (Ticker : ZEM), au FNB Vanguard FTSE Emerging Markets All Cap Index (Ticker : VEE), et au FNB iShares Core MSCI Emerging Markets IMI Index (Ticker : XEC). Chaque solution offrira aux investisseurs une exposition complète à toutes les économies des marchés émergents et aux opportunités de croissance qu'elles recèlent.

Pour les investisseurs qui souhaitent une exposition plus ciblée aux actions des marchés émergents, en particulier au niveau des pays, les fonds BMO MSCI India ESG Leaders Index ETF (Ticker : ZID) et iShares India Index ETF (Ticker : XID) sont disponibles pour considération.

Veuillez noter que cet article est publié à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel que vous demandiez conseil à un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.