Nouvelles sur le FNB

"Ce qui était ancien est à nouveau, nouveau" est une expression qui peut être utilisée en ce qui concerne le fonds BMO Global Dividend Opportunities (Ticker : BGDV) récemment lancé, car la nouvelle solution est la série de FNB d'un fonds commun de placement préexistant, qui a également subi quelques changements récents, ici.

En tant que solution de dividendes orientée vers le monde entier, BGDV peut investir dans des actions de sociétés du monde entier qui répondent à ses critères d'investissement, à savoir (i) des actions qui se négocient en dessous de leur valeur intrinsèque, (ii) une croissance supérieure des bénéfices, et (iii) une croissance des dividendes. Au-delà de ces attributs quantitatifs, des caractéristiques qualitatives telles que la qualité de la gestion et des pratiques de recherche et de développement sont également prises en compte pour évaluer le potentiel de croissance de l'entreprise.

L'investissement en dividendes est devenu une source importante de revenus potentiels pour les investisseurs, et des mandats axés sur les dividendes ont été lancés tout au long de l'année.

FNB de dividendes récemment lancés

Manulife Smart Global Dividend ETF Portfolio | Ticker : GDIV | Date de création : 17 mai 2023

Lancé en mai 2023, le Manulife Smart Global Dividend ETF Portfolio (Ticker : GDIV) est une solution FNB-de-FNB. Les fonds sous-jacents sont le Manulife Smart U.S. Dividend ETF (Ticker : UDIV), le Manulife Smart International Dividend ETF (Ticker : IDIV.B), le Manulife Smart Dividend ETF (Ticker : CDIV), chacun reflétant des titres américains, internationaux et canadiens versant des dividendes, respectivement. La répartition des liquidités du FNB est attribuée au Manulife Smart Short-Term Bond ETF (Ticker : TERM).

Le FNB utilise un processus d'allocation d'actifs qui permet des appels tactiques basés sur la vision du gestionnaire du marché à un moment donné. Le FNB a une fourchette autorisée pour chaque catégorie d'actifs, à savoir que les FNB d'actions ont une fourchette minimum à maximum de 80% à 100%, tandis que les FNB de liquidités/équivalents de liquidités/obligations à court terme ont une fourchette minimum à maximum de 0% à 20%.

En revanche, la différence entre GDIV et BGDV réside dans la sélection des titres sous-jacents de chaque fonds, puisque le second investit directement dans des titres de participation, tandis que le premier utilise des FNB exclusifs (c.-à-d. de Manuvie) pour obtenir une exposition au marché.      

AGF Enhanced U.S. Equity Income Fund | Ticker : AENU | Date de création : 21 août 2023

Le FNB AGF Enhanced U.S. Equity Income Fund (ticker: AENU) est une solution activement gérée qui investit dans des entreprises ayant un historique de rendement élevé et constant et/ou une croissance démontrée des dividendes pour les investisseurs axés sur les dividendes. L'approche d'investissement utilisée par le gestionnaire fait appel à l'analyse fondamentale et à une évaluation approfondie des sociétés afin de déterminer leur pertinence en tant que positions au sein du portefeuille. L'élément central de cette évaluation est l'appréciation des entreprises sous l'angle de la qualité, de la croissance et des facteurs d'investissement liés à l'évaluation.

Au-delà de la différence d'exposition géographique, un point crucial de démarcation entre BGDV et AENU est l'utilisation par ce dernier d'une stratégie dynamique de superposition d'options. En ce qui concerne ce mandat, AGF estime qu'un portefeuille diversifié de titres de participation américains productifs de dividendes, combiné à une stratégie de vente d'options gérée activement, peut offrir un profil de rendement ajusté au risque attrayant et un revenu constant. Pour en savoir plus sur ce mandat, un article complet est disponible ici.

Dynamic Active Global Equity Income | Ticker : DXGE | Création : 20 octobre 2023

Le Dynamic Active Global Equity Income ETF (Ticker : DXGE) est un mandat mondial qui investit principalement dans un large éventail de titres de participation, notamment des titres de participation productifs de dividendes et des sociétés de placement immobilier, ainsi que dans d'autres types de titres de participation.

Le gestionnaire suit une approche d'investissement fondamentale ascendante pour identifier les entreprises de haute qualité en évaluant des caractéristiques telles que les conditions financières, la qualité de la gestion, le potentiel de croissance des bénéfices et le positionnement concurrentiel par rapport à l'environnement économique et sectoriel. Les investissements peuvent être éliminés lorsque les caractéristiques initiales ne sont plus attrayantes selon l'avis du gestionnaire de portefeuille.

BGDV et DXGE sont tous deux très similaires dans leur approche de l'investissement en dividendes, ayant même des indices de référence similaires (c'est-à-dire l'indice MSCI World), des frais de gestion (c'est-à-dire 0,75 %) et des fréquences de distribution (c'est-à-dire mensuelles).

Les investisseurs canadiens axés sur les dividendes disposent actuellement d'un large éventail de solutions d'investissement parmi lesquelles ils peuvent choisir ; BGDV et les autres FNB récemment lancés leur offrent des options supplémentaires et la possibilité de choisir un mandat qui correspond vraiment à leurs objectifs d'investissement à long terme.

Veuillez noter que cet article est publié à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel que vous demandiez conseil à un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.