Nouvelles sur le FNB

Alors que la crise bancaire régionale aux États-Unis fait rage, les investisseurs s'interrogent sur ses conséquences au niveau mondial. L'annonce de la faillite du Crédit Suisse et de son rachat par UBS a encore érodé la confiance des investisseurs la semaine dernière et fait craindre une contagion mondiale à travers l'Europe et l'Asie.

Les gestionnaires de fonds, les analystes et les économistes se sont tous empressés de donner leur avis sur la crise au fur et à mesure que les informations arrivaient, avec des prédictions allant d'une douleur temporaire tempérée par les mesures de relance du gouvernement à un véritable effondrement financier et à un resserrement du crédit, comme en 2008.

Comme toujours, la vérité se situe quelque part entre les deux - et si certains investisseurs canadiens se sont interrogés sur la sécurité de leurs banques, la plupart d'entre eux ( ) pensent que le système bancaire canadien conservera sa réputation de stabilité, comme il l'a fait il y a plus d'une dizaine d'années. En effet, t es effets des événements récents sur les banques et les institutions financières canadiennes ont été quelque peu atténués par rapport à d'autres marchés, ce qui est dû à quelques facteurs distinctifs qui ont historiquement rendu les banques canadiennes plus résistantes à ce type d'événements.

Effets sur le secteur bancaire canadien

Quels sont donc les facteurs qui contribuent à la solidité et à la résilience du secteur bancaire canadien ?   

Opérations conservatrices

Tout d'abord, le système bancaire canadien est très différent de celui des États-Unis , ce qui s'est avéré être un facteur clé pour aider le Canadaà éviter le pire de la crise en 2008-2009. Les banques canadiennes sont plus prudentes dans leurs pratiques de prêt et leurs ratios de dépôt, et ne se concentrent certainement pas sur un seul secteur, comme c'était le cas de la SVB.

Règlements renforcés

Le deuxième facteur peut être attribué à la concentration du secteur bancaire canadien  . Les "cinq grandes" banques canadiennes détiennent près de 90 % des parts du marché bancaire, alors que leurs homologues américaines  n'en détiennent que 35 %. Cela fait de chacune des cinq b anques canadiennes des banques d'importance systémique nationale (D-SIB) et garantit que la surveillance réglementaire se concentre sur quelques grandes institutions plutôt que sur des centaines de plus petites. À son tour, ce site réduit considérablement le risque que des banques plus petites passent inaperçues et causent des dommages financiers en adoptant des pratiques commerciales risquées.

Stabilité historique

Enfin, si l'on examine rétrospectivement les faillites bancaires aux États-Unis et au Canada, on constate une fois de plus qu'il existe une disparité marquée entre les deux pays.   Plus de 500 banques ont fait faillite aux États-Unis depuis 2009, alors que le Canada n'a pas encore connu une seule faillite bancaire sur la même période . En fait, la dernière faillite remonte à 1996 avec l'effondrement de Security Home Mortgage Corporation .

Un rapport récent de Raymond James décrit plus en détail les principales différences entre les deux systèmes bancaires.

Comment les investisseurs en ETF peuvent-ils en tirer parti ?

Malgré leur sécurité historique et leur exposition limitée aux conditions qui ont conduit à l'effondrement de SVB, les banques canadiennes ne sont pas à l'abri des récentes turbulences du marché et ont perdu près de 8 à 10 % au cours du mois dernier, offrant une opportunité potentielle pour les investisseurs qui cherchent à acquérir des actions bancaires à un prix réduit. 

Les ETF suivants, cotés par l'ONEM, offrent une exposition diversifiée au secteur bancaire canadien :

1. Horizons Equal Weight Canadian Bank Index (HEWB) : offre une exposition aux cinq grandes banques, ainsi qu'à la Banque nationale du Canada. Il a un faible RFG de 0,27 % et un rendement de 4,45 %.
2. BMO Covered Call Canadian Banks ETF (ZWB) : utilise des options d'achat couvertes pour améliorer le rendement, ce qui limite la hausse mais augmente considérablement le potentiel de revenu . En date du 17 mars, le FNB offre un rendement de 8,21 % et un RFG de 0,71 % sur le site .
3. Evolve Canadian Banks and Lifecos Enhanced Yield Fund (BANK) : est différent des deux fonds précédents dans la mesure où  inclut également une exposition aux compagnies d'assurance-vie canadiennes dans sa stratégie. Il utilise une stratégie d'options d'achat couvertes ainsi qu'un effet de levier de 25 % et offre actuellement un rendement supérieur à 10 %. Compte tenu du risque supplémentaire associé à cette stratégie, il convient mieux aux investisseurs en revenu ayant une plus grande tolérance au risque.

Veuillez noter que cet article est publié à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel que vous demandiez conseil à un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.