Nouvelles sur le FNB

Bien que le thème de l'ESG puisse susciter des opinions divergentes, il existe suffisamment de preuves théoriques et empiriques pour étayer la notion selon laquelle l'intégration de considérations environnementales, sociales et de gouvernance dans le processus d'investissement d'un portefeuille peut conduire à une meilleure performance. Le FNB AGF Systematic Global ESG Factors reflète cette conviction, car il intègre les données ESG dans un modèle quantitatif multifactoriel afin d'évaluer les titres de participation d'émetteurs mondiaux.

Le présent article met en lumière la thèse de placement qui sous-tend le FNB AGF Systematic Global ESG Factors, démontre l'efficacité de l'approche de placement du FNB et présente le profil ESG actuel de la solution.

Aperçu de la thèse de placement

Le FNB AGF Systematic Global ESG Factors utilise une approche d'intégration ESG à l'aide d'un modèle quantitatif multifactoriel pour évaluer les titres de participation d'émetteurs mondiaux. L'univers d'investissement est composé de tous les titres de l'indice MSCI All Country World Net. Sont toutefois exclues les sociétés qui tirent une part importante de leurs revenus de l'extraction de combustibles fossiles, de la fabrication ou de la distribution de produits du tabac ou de la passation de contrats de défense militaire, ainsi que les sociétés impliquées dans de graves controverses ESG.

Le modèle quantitatif évalue et classe les titres éligibles en fonction de facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance. Les facteurs de croissance, de valeur, de qualité et de risque sont également analysés et peuvent être utilisés comme variables de contrôle. Bien que les investissements de l'ETF soient sélectionnés sur la base des résultats d'un modèle quantitatif, le portefeuille intègre des contraintes/contrôles (par rapport au pays, à l'industrie, au groupe, au secteur, au style et aux concentrations de titres individuels) qui sont conçus pour favoriser la diversification du portefeuille, la liquidité et l'atténuation des risques.

Aperçu des performances

Bien que la performance du fonds depuis sa création ait été solide, le récent redressement de la classe d'actifs des actions s'est traduit par une forte performance depuis le début de l'année et sur un an pour le mandat, en juin 2023. En examinant la performance historique de la solution, on constate que si des événements marquants, tels que COVID et la baisse du marché en 2022, ont eu un impact négatif sur la performance, les pertes subies par le fonds ont été pour l'essentiel conformes à celles du marché.

Jusqu'à présent, en 2023, le mandat a reflété la forte résurgence qui s'est produite non seulement sur les marchés d'actions américains, mais aussi dans différentes régions du monde, étant donné que la philosophie d'investissement du fonds est axée sur le monde entier.

Aperçu du profil ESG

Les données ESG provenant de MSCI attribuent au FNB AGF Systematic Global ESG Factors une note élevée, avec une classification de leadership.

Comme on peut le voir sur l'image, la note de MSCI est basée sur la moyenne pondérée de trois catégories quantifiables. La note environnementale de 6,54 du fonds reflète son mandat d'absence de combustibles fossiles, qui exige l'exclusion de toute entreprise tirant une part importante de ses revenus de l'extraction de combustibles fossiles. En mettant en œuvre cette action singulière, les contributions de l'ETF aux émissions de carbone sont minimisées dès le départ.

La note sociale du fonds (5,52) reflète le fait que la solution évite les différents problèmes de responsabilité du fait des produits et d'opposition des parties prenantes qui sont au cœur des préoccupations en matière d'investissement responsable. Par exemple, le fonds n'est pas exposé à des entreprises impliquées dans des armes controversées, telles que les armes à sous-munitions, les mines terrestres et les armes biologiques/chimiques, pour n'en citer que quelques-unes. En outre, le fonds n'est pas lié à la fabrication ou à la vente au détail d'armes à feu civiles et n'est pas exposé à des entreprises qui violent les normes internationales en matière de droits de l'homme.

Enfin, la note de 5,88 attribuée au fonds en matière de gouvernance est révélatrice des questions relatives à la gouvernance et au comportement des entreprises. En ce qui concerne la représentation des femmes au sein des conseils d'administration, le fonds est bien placé, avec environ 75 % de la valeur de marché de la solution exposée à des entreprises dont au moins 30 % des membres du conseil d'administration sont des femmes. En outre, la majorité indépendante du conseil d'administration et l'absence de lien entre la rémunération des dirigeants et la performance de l'entreprise sont des domaines très bien classés.

Pour les investisseurs intéressés par un fonds qui allie de solides capacités quantitatives aux éléments qualitatifs de l'ESG, l'AGF Systematic Global ESG Factors ETF est vraiment une solution qui mérite d'être prise en considération.

Veuillez noter que cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel que vous demandiez conseil à un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.