Nouvelles sur le FNB

Pour les actions bancaires européennes, le premier semestre de 2025 a été très rémunérateur, leur performance dépassant largement celle des banques américaines et asiatiques. Comme le montre le graphique ci-dessous, l’indice S&P Europe BMI Banks a progressé de 51,59 % sur six mois, tandis que l’indice S&P 500 Bank (États-Unis) et l’indice S&P Pan Asia BMI Banks ont affiché des rendements de 14,54 % et 17,97 %, respectivement.

Depuis que les banques centrales ont commencé à relever fortement les taux d’intérêt en 2022 pour lutter contre l’inflation, les banques européennes ont enregistré une hausse de leurs profits. L’augmentation des revenus nets d’intérêts, grâce à des taux plus élevés, a permis aux banques de distribuer des capitaux substantiels à leurs actionnaires. Toutefois, même avec la baisse des taux en 2024, les profits des grandes banques sont restés robustes, soutenus par une croissance des revenus provenant d’une gestion efficace du risque de taux, d’une génération accrue de revenus de commissions et de revenus nets d’intérêts stables.

Au cours des deux dernières années, les grandes banques européennes ont surpassé leurs homologues américaines en termes de rendement sur capitaux propres moyens (ROAE) et de ratio de distribution moyen, renforçant ainsi l’attrait des actions bancaires européennes.

Autres développements notables

Selon Ernst & Young, l’activité de fusions et acquisitions (M&A) en Europe a augmenté au premier semestre 2025, avec une hausse de 6 % en glissement annuel du nombre de transactions annoncées publiquement, totalisant 358 contre 337 au premier semestre 2024. La valeur totale des transactions divulguées a également connu une croissance significative, passant de 17,5 milliards de dollars US au S1 2024 à 44,4 milliards de dollars US au S1 2025, portée par dix transactions dépassant le milliard de dollars et une transaction supérieure à 10 milliards de dollars. Bien que le nombre de transactions dans le secteur bancaire européen soit resté stable (97 en S1 2024 et S1 2025), leur valeur a presque doublé sur un an, passant de 11,5 milliards de dollars US à 21,5 milliards de dollars US.

Investir dans les banques européennes via des FNB

Pour les investisseurs canadiens souhaitant s’exposer aux banques européennes, le FNB Evolve European Banks Enhanced Yield (Symboles : EBNK/EBNK.B/EBNK.U) investit dans des titres actions des plus grandes banques européennes selon une pondération égale, avec en plus une stratégie d’options couvertes appliquée à jusqu’à 33 % du portefeuille. Le fonds suit la performance de l’indice Solactive European Bank Top 20 Equal Weight Index Canadian Dollar Hedged.

Veuillez noter que cet article est à titre informatif uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel de consulter un professionnel financier inscrit avant de prendre toute décision d’investissement.