Les FNB ESG les plus performants de 2021 au Canada

Découvrez les FNB ESG canadiens les plus performants de l'année.

par Eddie Barrak

· 17/12/2021

Les investisseurs cherchent de plus en plus à aligner leurs priorités et leurs valeurs avec leurs investissements. Ils essaient d'y parvenir par le biais de l'investissement ESG. Dans cet article, nous examinerons les trois FNB ESG canadiens les plus performants.

Qu’entend-on par ESG ?

ESG est l'abréviation de "Environmental, Social and Governance". ESG correspond donc à un ensemble d’optiques ou angles de vue permettant de visualiser les entreprises et d'aborder les investissements sous un angle différent. Cela va au-delà de la performance et des mesures financières. L'optique "Environnemental" concerne la conservation du monde naturel. Elle permet d’évaluer les préoccupations environnementales telles que le changement climatique, les émissions de carbone et la gestion des déchets. D'autre part, l'optique "Social" place les personnes et les relations au cœur des investissements. Les thèmes typiques sont la satisfaction des clients, le genre et la diversité. Enfin, la troisième optique, "Governance", s'intéresse aux normes de gestion d'une entreprise.

Les trois piliers ESG aident les investisseurs à atténuer les risques en fournissant une vision globale des entreprises.

L'investissement ESG a pris le monde d'assaut. Il existe actuellement 99 FNB ESG qui gèrent 8,5 milliards de dollars canadiens d'actifs sous gestion. Ces investissements groupés gagnent en popularité, puisqu'ils ont attiré 4,4 milliards de dollars canadiens de flux d’entrées depuis le début de l'année. En savoir plus sur les FNB ESG.

Les quatre stratégies FNB ESG que vous devez connaître

Les fonds négociés en bourse ont rendu relativement facile l'intégration des considérations ESG dans tout portefeuille.

Selon Trackinsight, les FNB ESG fonctionnent selon l'une des quatre stratégies suivantes : Best-in-class, Exclusion, Full Integration et ESG Thematic. La distinction dépend du mécanisme par lequel les actifs des fonds sont choisis.

La Stratégie "Best-in-class" (ou meilleur de sa catégorie)

La stratégie "Best-In-Class", également connue sous le nom de sélection positive, consiste à choisir les actions les plus performantes et les mieux notées en termes de durabilité dans un secteur spécifique. Bien souvent, un FNB investira dans les meilleures entreprises d'un indice donné, classées en fonction de leurs scores ESG. Mais les investisseurs peuvent aussi suivre différentes approches, l'investissement socialement responsable, l'impact et les leaders, pour n'en citer que quelques-unes.

La stratégie "Best-in-Class" est actuellement la deuxième stratégie la plus populaire au Canada. Il existe 28 FNB ESG qui suivent cette stratégie et qui gèrent plus de 3,35 milliards de dollars canadiens d'actifs sous gestion.

La Stratégie d'exclusion

La stratégie d'exclusion, également appelée sélection négative, exclut délibérément les actions qui ne répondent pas à certains critères ESG. Les secteurs à l'éthique douteuse sont des cibles typiques de l'exclusion, notamment le tabac, les armes et les jeux d'argent.

La stratégie d'exclusion est la stratégie la moins populaire bien qu'elle soit la plus facile à mettre en œuvre. Il existe 6 FNB ESG qui utilisent la stratégie d'exclusion. Ces FNB gèrent 29,6 millions de dollars canadiens d'actifs et ont généré 30 millions de dollars canadiens de flux.

La Stratégie d’intégration complète

La stratégie d'intégration complète suit une approche holistique plus complète que les autres. Elle intègre les considérations ESG à chaque étape du processus de décision d'investissement.

C'est la stratégie la plus populaire, puisqu'elle compte 41 FNB ESG au Canada et un total de 3,9 milliards de dollars canadiens d'actifs sous gestion.

La Stratégie thématique ESG

Les FNB qui suivent la stratégie thématique ESG se concentrent sur un thème de durabilité. Les investissements peuvent porter sur un ou plusieurs piliers ESG tout en suivant un thème principal ou un "quasi-secteur”, tel que l'eau propre par exemple.

La stratégie thématique ESG est la troisième stratégie la plus populaire au Canada. Les investisseurs ont la possibilité de choisir entre 24 FNB ESG qui gèrent 1,19 milliard de dollars canadiens d'actifs sous gestion. Ces fonds ont réussi à attirer 432 millions de dollars canadiens auprès des investisseurs.

Quels sont les 3 FNB ESG les plus performants au Canada en 2021

Le FNB ESG le plus performant, sur la base du rendement sur l'année, est le FNB Horizons Global Uranium Index (HURA). Nous allons examiner ici les trois FNB ESG les plus performants.

FNB Horizons Global Uranium Index (HURA)

Rendement : 79.13%
MER : 0,85 %.
AUM : 59 millions de dollars CAD
Entrées de fonds : 34 millions de dollars canadiens
Stratégie : Thématique ESG

HURA cherche à répliquer l'indice Solactive Global Uranium Pure-Play. L'indice suit le cours des entreprises actives dans le secteur de l'uranium. Les sociétés d'exploration et d'exploitation de l'uranium sont admissibles à l'inclusion. De plus, l'indice comprend des investissements dans l'uranium physique et les technologies de l'uranium.

HURA est le premier FNB au Canada à offrir une exposition directe au secteur mondial de l'uranium. Il est diversifié à l'échelle mondiale, investissant entre autres au Canada, au Kazakhstan, à Jersey et en Australie. L'une des principales caractéristiques de HURA est que jusqu'à 25 % de son portefeuille est directement exposé au prix de l'uranium. Ainsi, le FNB bénéficie de l'augmentation de la demande d'énergie nucléaire. En outre, HURA investit dans des sociétés d'exploration et d'exploitation de l'uranium de différentes capitalisations boursières.

Le fonds a bénéficié de l'augmentation du prix des matières premières au cours de l'année. Le prix de l'uranium est passé de 30,08 USD/LB à 44,25 USD/LB au moment de la rédaction du présent rapport, soit une augmentation considérable de 47,01 %.

FNB BMO MSCI USA ESG Leaders Index (ESGY)

Rendement : 29,42%.
MER : 0,22%.
AUM : $905 millions CAD
Entrées de fonds : 703 millions de dollars canadiens
Stratégie : Best-in-class

ESGY cherche à répliquer l'indice MSCI USA ESG Leaders. Il s'agit d'un indice offrant une exposition aux entreprises américaines de grande et moyenne capitalisation affichant des performances environnementales, sociales et de gouvernance élevées par rapport à leurs pairs. L'indice, et par conséquent le fonds, suivent la stratégie "Best-in-Class".

ESGY investit dans 271 titres, dont les 10 premiers sont des actions de Big Tech telles que Microsoft CORP (11,75%), Alphabet INC (4,15%), Alphabet INC (4,00%), Tesla INC (3,87%) et Nvidia CORP (3,40%).

Invesco S&P 500 ESG Index ETF (ESG)

Rendement : 28,87 %.
MER : 0,17%.
AUM : 42 millions de dollars CAD
Entrées de fonds : 4,9 millions de dollars canadiens
Stratégie : Intégration totale

ESG cherche à répliquer l'indice S&P 500 ESG. Le fonds investit dans des titres répondant à des critères de durabilité tout en conservant une pondération globale des groupes sectoriels similaire à celle du S&P 500. Pour ce faire, il suit une stratégie ESG à intégration complète.

Comme l'ESGY, les 5 principales positions de l'ESG sont dans le secteur des grandes technologies avec Apple INC (9,09%), Microsoft CORP (8,20%), Amazon.com INC (4,88%), Alphabet INC (2,88%) et Alphabet INC (2,71%).

Le fonds est diversifié par secteurs, les cinq premiers étant les technologies de l'information (32,13 %), la consommation discrétionnaire (14,42 %), la santé (12,55 %), les services financiers (10,05 %) et les services de télécommunications (9,27 %).