Nouvelles sur le FNB

Les marchés pétroliers ont été exceptionnellement forts en 2022 en raison de la guerre entre la Russie et l'Ukraine et des bouleversements qui en ont résulté sur les marchés de l'énergie. En 2023, cette vigueur a montré quelques signes de faiblesse, le WTI (l'indice de référence du pétrole brut le plus connu aux États-Unis) se maintenant dans une fourchette comprise entre 75 et 80 dollars le baril.

Source : EIA EIA

À la surprise générale, le ministre saoudien du pétrole a annoncé une réduction unilatérale de 500 000 barils par jour le 2 avril, ce qui a poussé le WTI au-dessus de 80 dollars le baril.

Qu'est-ce que l'OPEP+ ?

L'OPEP est une organisation de 14 membres, connue sous le nom d'Organisation des pays exportateurs de pétrole, qui permet la coopération entre les principaux pays producteurs de pétrole, le "+" représentant 10 membres non membres de l'OPEP, soit un total de 24 pays producteurs de pétrole.

Réduction du nombre de barils par l'OPEP+ : Quelle est l'ampleur de la réduction de la production ?

La réduction totale de la production de l'OPEP+ annoncée le 2 avril s'élèverait à environ 1,2 million de barils par jour. À titre indicatif, cela représente plus d'un cinquième de la production totale actuelle de pétrole du Canada et un peu plus de 1 % de la production mondiale de pétrole.

Source : Thomson Reuters Thomson Reuters

Qu'est-ce que cela signifie pour les marchés pétroliers ?

Les marchés pétroliers sont restés stables au cours des derniers mois, alors qu'une bataille féroce entre les haussiers et les baissiers faisait rage.

Les partisans de l'optimisme ont appelé à une sous-offre séculaire de pétrole, qui conduirait à un super-cycle de prix élevés et à une augmentation indispensable de la production.

De leur côté, les détracteurs considéraient le secteur pétrolier comme un "secteur en déclin" qui était sur le point de disparaître à mesure que les énergies renouvelables et les sources d'énergie alternatives reléguaient les combustibles fossiles à l'état de reliques.

L'OPEP+ a donné du grain à moudre aux haussiers, car cette réduction surprise montre l'engagement de l'OPEP à soutenir volontairement la fixation des prix en réduisant sa propre production. Vous pouvez voir comment les haussiers gagnent en confiance lorsque vous ajoutez cela à d'autres facteurs tels que :

1. La réouverture continue de la Chine après les blocages de la période Covid-19 ;
2. Le remplissage de la réserve stratégique de pétrole des États-Unis (SPR), et ;
3. l'abondance des capacités de raffinage mondiales qui seront mises en service au cours des deux prochaines années.

Les forces de la demande ont déjà joué un rôle positif dans la réouverture des raffineries de Covid-19 et, en particulier, l'annonce de la réouverture par la Chine en décembre dernier a été le plus grand moteur de cette réouverture. Le soutien de l'offre pourrait potentiellement conduire à une rupture des prix du pétrole par rapport à leur fourchette actuelle de 80 dollars.

Cela serait très bénéfique pour les sociétés productrices de pétrole et le secteur de l'énergie en général. Comme nous l'avons vu en 2022, la vigueur des marchés du pétrole et du gaz a propulsé le secteur de l'énergie au premier rang des secteurs les plus performants. L'incertitude des conditions actuelles du marché mondial a incité de nombreux investisseurs qui avaient pratiquement abandonné l'investissement dans l'énergie à réexaminer le secteur.

Comment les Canadiens peuvent-ils investir dans l'énergie ?

Il est relativement facile d'investir dans le secteur de l'énergie au Canada, étant donné qu'il s'agit de l'un des plus grands secteurs du pays, ancré dans les sables bitumineux de l'Alberta. Voici deux FNB que les Canadiens peuvent utiliser pour obtenir une exposition passive ou active à l'énergie :

FNB iShares S&P/TSX Capped Energy Index (XEG)

• Actif sous gestion : 1,92 milliard de dollars
• Performance sur 1 an : +5.73%
• Taux de frais : 0,61%
• Style de gestion : Passif

Ce FNB à prix raisonnable suit passivement l'indice plafonné de l'énergie S&P/TSX et offre aux Canadiens une exposition au secteur canadien de l'énergie avec certaines des plus grandes sociétés productrices de pétrole et de gaz cotées en bourse détenues au sein de ce panier. Il s'agit d'un excellent moyen, peu coûteux, pour les Canadiens d'investir dans le panier énergétique de leur propre pays. L'inconvénient est qu'ils sont fortement exposés aux sables bitumineux et à d'autres producteurs canadiens, et qu'ils ne bénéficient pas de l'exposition mondiale au pétrole et au gaz.

Fonds énergétique Ninepoint (NNRG)

• Actif sous gestion : 464 millions de dollars
• Performance sur 1 an : +3.25%
• Taux de frais : 1,70%.
• Style de gestion : Actif

Les investisseurs qui sont prêts à payer un ratio de frais plus élevé peuvent investir leurs fonds avec Ninepoint. L'ETF NNRG est un fonds géré activement par l'équipe expérimentée de Ninepoint, dirigée par Eric Nuttall et soutenue par Keegan Stoyles. L'équipe de Ninepoint a pour objectif d'offrir à ses investisseurs des rendements supérieurs à ceux d'un fonds géré passivement. La composition des investissements du fonds, en date de mars 2022, comprend des sociétés nord-américaines impliquées directement ou indirectement dans l'exploration et la production de pétrole et de gaz, ainsi que dans d'autres activités connexes dans le secteur de l'énergie et des ressources.

Données au 19 avril 2023.

Veuillez noter que cet article est fourni à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel que vous demandiez conseil à un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.