Nouvelles sur le FNB

L'importance et l'impact des dividendes dans une perspective d'investissement à long terme sont bien établis. Comme exploré dans un article précédent, les entreprises qui versent et augmentent leurs dividendes ont historiquement généré des rendements totaux plus élevés avec moins de volatilité, faisant de cette approche une méthode courante d'investissement en dividendes. Pour les investisseurs intéressés par les entreprises américaines augmentant leurs dividendes, le Vanguard U.S. Dividend Appreciation Index ETF (symbole : VGG) et l'iShares US Dividend Growers Index ETF (symbole : CUD) offrent une exposition clé en main aux plus grandes entreprises américaines qui ont constamment augmenté leurs dividendes au fil du temps.

Au 23 octobre 2024, les actifs sous gestion du Vanguard U.S. Dividend Appreciation Index ETF et de l'iShares US Dividend Growers Index ETF s'élèvent respectivement à 1,808 milliard $ et 350,04 millions $.

VGG contre CUD : Comparaison des stratégies d’investissement

VGG et CUD sont tous deux des stratégies gérées passivement. La première réplique la performance de l’indice S&P U.S. Dividend Growers, tandis que la seconde suit l’indice S&P High Yield Dividend Aristocrats CAD Hedged. Bien que les deux indices proviennent du même fournisseur, leurs objectifs diffèrent légèrement.

• L'indice S&P U.S. Dividend Growers mesure la performance des entreprises américaines ayant augmenté leurs dividendes chaque année pendant au moins dix années consécutives. Cet indice exclut les 25 % des entreprises offrant les rendements les plus élevés parmi celles éligibles.
• En revanche, l'indice S&P High Yield Dividend Aristocrats® mesure la performance des entreprises du S&P Composite 1500® qui ont une politique de dividendes gérés, augmentant régulièrement leurs dividendes chaque année pendant au moins vingt ans.

En examinant les portefeuilles sous-jacents, il convient de noter que VGG est adossé au FNB domicilié aux États-Unis, le Vanguard Dividend Appreciation ETF, tandis que CUD détient directement ses actifs.

VGG contre CUD : Comparaison des performances

La performance de ces deux solutions d’investissement a été nettement différente depuis le début de l’année, VGG surpassant CUD. À long terme, les performances périodiques de VGG se sont avérées plus robustes par rapport à celles de CUD, dans les périodes standards de comparaison.

Annuellement, VGG a affiché une meilleure performance que CUD, surpassant ce dernier six fois entre 2014 et 2023. En analysant les baisses historiques des deux FNB, l’expérience d’investissement avec VGG a été meilleure ces dernières années, notamment sur la période récente d’un an.

VGG contre CUD : Autres considérations

En examinant la composition sous-jacente des deux fonds, les participations de VGG sont davantage orientées vers les entreprises géantes et de grande capitalisation, tandis que CUD est davantage axé sur les entreprises de moyenne capitalisation.

Comme illustré dans le graphique ci-dessous, les secteurs où VGG est le plus exposé sont principalement la Technologie, les Services financiers et la Santé, des secteurs de l'économie ayant démontré de bonnes performances ces dernières années.

Enfin, les frais associés sont un facteur clé à considérer. Le ratio des frais de VGG (0,31 %) est inférieur à celui de CUD (0,66 %).

Conclusion

VGG se distingue nettement de CUD, bien que les deux fonds partagent un objectif d'investissement similaire. Ce fonds a démontré des performances convaincantes sur plusieurs années et a réduit ses baisses en maintenant une exposition à des secteurs (et des entreprises) qui sont restés des leaders du marché dans un environnement en constante évolution. Enfin, la différence de frais entre les deux solutions renforce la raison pour laquelle VGG serait considéré comme le FNB privilégié.

Cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel de consulter un professionnel financier agréé avant de prendre toute décision d’investissement.