Trois façons d'investir 8 000 $ au compte d'épargne-logement (CEL) à l'aide de FNB

Voici comment j'investirais personnellement une contribution de 8 000 $ au FHSA en 2023 par le biais de FNB.

par Tony Dong

· 19/10/2023

En 2022, les investisseurs canadiens ont reçu un nouvel outil dans leur boîte à outils : le compte d'épargne-logement (CEL). Pour ceux qui aspirent à devenir propriétaires de leur premier logement, le CEL offre un moyen structuré et fiscalement avantageux d'épargner et d'investir en vue de franchir cette étape importante.

Le CEL présente une série d'avantages distincts. Les cotisants peuvent investir annuellement jusqu'à 8 000 dollars, avec un plafond de 40 000 dollars pour les cotisations à vie.

Si, pour une raison quelconque, vous n'êtes pas en mesure de maximiser votre contribution au cours d'une année donnée, ne vous inquiétez pas. La LFSS prévoit un mécanisme de report, qui permet de reporter à l'année suivante jusqu'à 8 000 dollars de droits de cotisation inutilisés.

Enfin, les particuliers bénéficient d'une déduction d'impôt sur le revenu pour les cotisations admissibles, et le compte peut être encaissé en franchise d'impôt pour l'achat d'un premier logement.

Si les certificats de placement garanti (CPG) et les fonds communs de placement sont des choix standard, l'inclusion des FNB parmi les placements admissibles pouvant être détenus dans un CEPP est remarquable. À mon avis, les FNB offrent une polyvalence inégalée, permettant aux investisseurs d'adapter leurs portefeuilles à leurs besoins et à leur goût du risque.

Compte tenu de la vaste gamme de FNB, il peut être difficile de choisir les bons, surtout lorsque l'objectif est aussi important qu'une mise de fonds pour l'achat d'une maison. Bien que la composition idéale d'un FHSA varie en fonction du calendrier et du profil de risque de chacun, je pense qu'il existe quelques options de FNB remarquables qui répondent à un éventail de tolérances au risque.

Voici les deux types de FNB dans lesquels j'envisagerais d'investir une cotisation de 8 000 $ au FHSA, en gardant à l'esprit la sécurité du capital et un niveau de croissance modeste.

Les FNB d'épargne à haut rendement : Comme un compte bancaire, mais en mieux

Lorsque l'on considère les options d'investissement pour un CEL, les FNB d'épargne à intérêt élevé apparaissent comme un choix convaincant pour ceux qui recherchent une combinaison de rendements décents et de sécurité relative.

Au lieu d'investir dans un large éventail d'actions ou d'obligations, ils investissent principalement dans des comptes d'épargne à taux d'intérêt élevé auprès de banques canadiennes. Cette approche leur permet d'offrir des rendements attrayants, souvent supérieurs à ceux des comptes d'épargne traditionnels.

L'une des caractéristiques de ces FNB est leur mécanisme de tarification. En règle générale, le prix de l'action reste stable, aux alentours de 50 dollars. Au fur et à mesure que les intérêts s'accumulent au cours du mois, le prix de l'action augmente progressivement.

Toutefois, une fois les intérêts versés aux investisseurs, le cours de l'action se réinitialise et retombe à son niveau initial de 50 dollars. Actuellement, bon nombre de ces FNB affichent des rendements impressionnants, certains dépassant même la barre des 5,35 % nets.

Cependant, comme pour tous les investissements, il est essentiel de comprendre les risques associés. On pourrait établir un parallèle entre ces FNB et les CPG. Cependant, il existe une différence importante : contrairement aux CPG, les FNB d'épargne à intérêt élevé ne sont pas assurés par la SADC. Cela signifie que même s'ils font partie des options de FNB les plus sûres, ils ne sont pas entièrement exempts de risques.

En outre, leur relation avec les taux d'intérêt est nuancée. D'une part, la hausse des taux d'intérêt peut être une aubaine pour ces FNB, entraînant une augmentation des rendements. D'autre part, lorsque les taux d'intérêt baissent, les rendements de ces FNB peuvent diminuer.

Contrairement aux CPG, dont le taux d'intérêt est fixé pour la durée du placement, les rendements de ces FNB sont variables et s'ajustent aux taux du marché.

Voici quelques-uns des FNB d'épargne à intérêt élevé actuellement offerts aux investisseurs canadiens :

Les FNB du marché monétaire : Une étape au-delà de l'épargne à intérêt élevé

Pour les investisseurs qui acceptent de prendre un peu plus de risque de crédit pour obtenir un rendement légèrement supérieur, les FNB du marché monétaire constituent une alternative intéressante aux FNB d'épargne à taux d'intérêt élevé.

À la base, les deux types de FNB présentent des similitudes dans leurs mécanismes de fonctionnement, tels qu'un prix stable par action et un intérêt mensuel, mais les actifs sous-jacents dans lesquels ils investissent les distinguent.

Alors que les FNB d'épargne à intérêt élevé investissent dans des comptes d'épargne auprès de banques canadiennes, les FNB du marché monétaire investissent principalement dans du papier commercial, des bons du Trésor et des acceptations bancaires. Chacun de ces instruments présente des caractéristiques et des profils de risque qui lui sont propres :

Billets de trésorerie : Billets à ordre à court terme, non garantis, émis par des sociétés. Ils ont généralement une échéance inférieure à 270 jours et sont utilisés pour faire face aux engagements à court terme.
Bons du Trésor : Titres d'État à court terme dont l'échéance est inférieure ou égale à un an. Ils sont vendus avec une décote par rapport à leur valeur nominale et ne paient pas d'intérêts avant l'échéance. Leur rendement correspond à la différence entre le prix d'achat et la valeur nominale à l'échéance.
Acceptations bancaires : Investissements de crédit à court terme créés par des entreprises non financières et garantis par une banque. Ils sont négociés avec une décote et sont couramment utilisés dans le commerce international.

L'inclusion de ces instruments signifie que les FNB du marché monétaire, bien que relativement sûrs, comportent un risque de crédit légèrement plus élevé que les FNB d'épargne à taux d'intérêt élevé. Toutefois, en contrepartie, ils offrent souvent un rendement légèrement plus intéressant, ce qui les rend attrayants pour les investisseurs prêts à accepter ce compromis.

Voici quelques-uns des FNB du marché monétaire actuellement disponibles pour les investisseurs canadiens :

Les FNB de bons du Trésor canadiens : Le summum de la sécurité

Pour les investisseurs qui privilégient avant tout la sécurité, les FNB de bons du Trésor canadiens constituent le choix le plus judicieux. Ces FNB investissent principalement dans des bons du Trésor émis par le gouvernement canadien et, du point de vue du risque de crédit, ils représentent le summum de la sécurité.

La raison de leur sécurité inégalée réside dans l'émetteur des bons du Trésor : le gouvernement canadien. Les gouvernements, en particulier ceux des pays économiquement stables comme le Canada, sont considérés comme les entités les plus solvables.

En effet, ils ont le pouvoir de lever des impôts et d'imprimer de la monnaie, ce qui leur donne les moyens d'honorer leurs obligations en matière de dette. Par conséquent, la probabilité d'un défaut de paiement sur un bon du Trésor est extrêmement faible, ce qui en fait l'un des instruments d'investissement les plus sûrs qui soient.

Cependant, comme pour la plupart des choses en finance, il y a un compromis à faire. La sécurité accrue des FNB de bons du Trésor canadien se fait au détriment du rendement. Par conséquent, bien qu'ils offrent une tranquillité d'esprit inégalée, leurs rendements sont généralement légèrement inférieurs à ceux des FNB d'épargne à intérêt élevé.

Voici quelques-uns des FNB de bons du Trésor actuellement disponibles pour les investisseurs canadiens :

Veuillez noter que cet article est publié à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel que vous demandiez conseil à un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.