La solidité concurrentielle, la génération de revenus et l’accent mis sur la qualité sont des attributs que tout investisseur souhaiterait retrouver dans son portefeuille. Pour le Franklin U.S. Quality Moat Dividend Index ETF (symbole : FDIV), ces caractéristiques sont au cœur de sa thèse d’investissement, qui s’est avérée fructueuse, comme en témoigne le récent franchissement du cap de sa première année de rendement. Lancé le 14 août 2025, FDIV repose sur trois thèmes d’investissement distincts (soit la qualité, le revenu et les fossés économiques, c’est-à-dire les entreprises dotées d’avantages concurrentiels), qui donnent lieu à un portefeuille composé de chefs de file concurrentiels dans plusieurs secteurs.

La proposition de valeur de FDIV

L’approche à trois volets de FDIV vise à offrir un rendement semblable à celui du Morningstar US Dividend Opportunity Index; ainsi, le fonds se compose d’actions américaines versant des dividendes qui présentent des avantages concurrentiels durables, des rendements intéressants, une forte croissance et un profil de grande qualité. En utilisant les entreprises durables versant des dividendes comme critère de base, FDIV part d’un univers de placement initial composé de sociétés qui ont historiquement produit des rendements totaux plus élevés avec une volatilité moindre, compte tenu de l’importance et de l’incidence bien établies des dividendes dans le cadre d’un placement à long terme.

Le critère de l’avantage concurrentiel (c.-à-d. le fossé économique) resserre davantage la sélection aux entreprises dotées d’avantages structurels (p. ex., pouvoir de fixation des prix, notoriété de la marque, coûts de changement élevés, etc.) qui font en sorte qu’il est difficile pour les concurrents de les déloger de leur position de chef de file ou de réduire leur part de marché. Par extension, les entreprises qui bénéficient d’avantages structurels ont tendance à afficher une rentabilité constante, des flux de trésorerie stables et la capacité de réinvestir et de croître, même dans des contextes incertains.

La constance et la continuité de ces entreprises séduisent les investisseurs axés sur les dividendes, car elles laissent croire que ces sociétés peuvent continuer à générer des bénéfices et à verser des dividendes au fil des différents cycles de marché. Enfin, le facteur qualité permet de s’assurer que les entreprises sont solides sur le plan fondamental, c’est-à-dire qu’elles affichent une rentabilité élevée, un faible endettement ainsi qu’une croissance des bénéfices stable et constante.

Une exposition différenciée au marché américain

Pour les investisseurs canadiens à la recherche d’une exposition aux actions américaines, FDIV constitue une solution clés en main qui donne accès aux chefs de file du marché tout en maintenant la diversification au sein de la catégorie d’actif des actions américaines.

Compte tenu de la concentration actuelle du marché des actions américaines, FDIV offre une exposition différenciée à ce marché grâce à son approche de placement. Selon la plus récente répartition sectorielle, en date du 11 septembre 2026, la pondération de FDIV dans le secteur des technologies de l’information (TI) est inférieure à celle de son indice de référence.

Ainsi, les investisseurs bénéficient d’une exposition accrue aux secteurs sous-représentés et profitent du solide rendement d’autres chefs de file de divers secteurs de l’économie, tout en conservant une exposition aux acteurs dominants du secteur des TI.

La stratégie de placement de FDIV a fait ses preuves au fil du temps, puisque la solution s’est bien comportée lors des replis du marché et a participé aux remontées. Maintenant que la solution a récemment atteint un historique de rendement d’un an, les investisseurs du fonds ont pu profiter de son approche à trois volets.

« Compte tenu du contexte actuel du marché américain, il est important d’inclure FDIV dans la réflexion. Le MOAT lui-même procure une couche de protection supplémentaire et une résilience potentielle en période de volatilité des marchés. Alors que les investisseurs continuent de composer avec l’incertitude entourant les taux d’intérêt, l’inflation et la croissance économique, FDIV peut offrir une combinaison intéressante de qualité, de dividendes et de sélection d’entreprises en fonction de leur avantage concurrentiel », affirme Ahmed Farooq, vice-président principal et chef, Distribution des FNB de détail, Franklin Templeton.

Cet article a été rédigé le 13 septembre 2026. Veuillez noter que cet article est fourni à titre informatif seulement et ne constitue en aucun cas un conseil en placement. Il est essentiel de consulter un professionnel de la finance inscrit avant de prendre toute décision de placement.

Cet article a été traduit à l’aide de l’intelligence artificielle et révisé par la rédaction