Nouvelles sur le FNB

Au terme de l'année civile 2022, les performances négatives des marchés d'actions et de titres à revenu fixe ont plaidé en faveur des actifs alternatifs. Ainsi, tout au long de l'année 2023, un nombre important de solutions d'investissement alternatif ont été mises sur le marché, dont beaucoup étaient axées sur les marchés privés. Bien que l'étendue des opportunités présentes dans le paysage des marchés privés soit variée, le capital-investissement est sans doute le plus familier pour beaucoup. Cet article donne un bref aperçu des classes d'actifs du private equity et des solutions FNB clés en main que les investisseurs peuvent utiliser pour s'exposer aux marchés du private equity.

Aperçu du capital-investissement

Le capital-investissement décrit les investissements qui représentent une participation au capital d'une société privée, ce qui inclut des millions d'entreprises, allant des petites et moyennes entreprises aux start-ups, en passant par des sociétés plus établies qui ne sont pas encore entrées en bourse ou qui ont choisi de rester privées. Comme l'indique le rapport Global Private Markets Review 2023 de McKinsey & Company, le capital-investissement est considéré comme la plus grande classe d'actifs parmi les marchés privés et a affiché les meilleures performances sur le long terme.

Accéder au capital-investissement par le biais d'un FNB

Historiquement, les institutions ont été les principaux investisseurs dans le capital-investissement. Bien que les investisseurs particuliers aient pu être intéressés par l'accès à cette classe d'actifs, il leur a été difficile de le faire ; mais il existe une nouvelle solution d'investissement que les investisseurs canadiens peuvent utiliser pour obtenir une exposition au capital-investissement. Le NBI Global Private Equity ETF (Ticker : NGPE) de la Banque Nationale est une solution pure qui offre aux investisseurs une exposition aux plus grandes sociétés et véhicules de capital-investissement cotés à l'échelle mondiale. En examinant les positions du fonds, on constate que de nombreuses sociétés bien connues du secteur du capital-investissement - KKR & Co Inc., Blackstone Inc. et The Carlyle Group Inc. - sont présentes.

NGPE suit la performance de l'indice Morningstar® Pitchbook Developed Markets Listed Private Equity Index, qui reflète la performance des sociétés cotées en bourse ayant une exposition significative au capital-investissement, cotées dans les pays développés. En examinant la performance de l'indice de référence NGPE par rapport à l'indice MSCI World GR, l'efficacité de la thèse d'investissement de l'indice NGPE est mise en évidence par sa performance à long terme jusqu'à présent.

Avantages du capital-investissement

Le capital-investissement s'est imposé comme une stratégie d'investissement puissante et dynamique qui offre des avantages uniques aux investisseurs à la recherche de croissance et de diversification au-delà des classes d'actifs traditionnelles. Le potentiel de rendement supérieur et de génération d'alpha de cette classe d'actifs découle de la capacité des sociétés de capital-investissement à investir dans des entreprises en phase de démarrage ou de croissance, en leur apportant les capitaux nécessaires à leur expansion. Cette implication directe dans le développement d'une entreprise peut conduire à des rendements substantiels, car les entreprises prospères entrent en bourse ou sont acquises à des valorisations plus élevées. Cette capacité à générer de l'alpha, c'est-à-dire des rendements excédentaires par rapport à un indice de référence, est un facteur clé qui attire les investisseurs vers le capital-investissement.

Les investissements en capital-investissement sont généralement de longue durée. Ce délai prolongé permet aux gestionnaires de fonds de mettre en œuvre des initiatives stratégiques, des améliorations opérationnelles et des stratégies de croissance qui peuvent prendre plusieurs années à se concrétiser. L'approche du capital patient s'aligne sur la nature de certaines entreprises, favorisant une croissance durable et créant de la valeur au fil du temps. Enfin, le capital-investissement offre aux investisseurs la possibilité de diversifier leurs portefeuilles au-delà des classes d'actifs traditionnelles telles que les actions et les obligations. La performance des investissements en private equity a souvent une faible corrélation avec les marchés publics, offrant une source précieuse de diversification qui peut réduire la volatilité globale d'un portefeuille d'investissement.

NGPE offre aux investisseurs la possibilité de s'exposer au capital-investissement au sein de leur portefeuille. Pour les personnes cherchant à ajouter une exposition alternative à leurs portefeuilles traditionnels, cette solution leur offre ce privilège de manière transparente.  

Veuillez noter que cet article est publié à titre d'information uniquement et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Il est essentiel que vous demandiez conseil à un professionnel de la finance agréé avant de prendre une décision d'investissement.